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Warren Buffet

Personajes: Warren Buffet

El oráculo de Omaha

Conocido como el “Oráculo de Omaha”, Warren Edward Buffett es seguramente el inversor más famoso del mundo. Además es el mayor accionista, a la par que director ejecutivo, de Berkshire Hathaway. Nació en Omaha (Nebraska, EEUU) en 1930. Con una fortuna personal estimada en 58 mil millones de dólares, en 2013 ocupaba la cuarta posición según la clasificación de la revista Forbes de los hombres más ricos del mundo, sólo superado por el estadounidense Bill Gates, el mexicano Carlos Slim, y el español Amancio Ortega, aunque a diferencia de los mencionados millonarios, Buffet ha amasado la mayor parte de su fortuna básicamente en la bolsa, no de la actividad empresarial como tal. 

Oracle Speaks Warren Buffet in His Own Words

Seguramente choca a algunos que lleve una vida austera con semejante fortuna. Por ejemplo, vive en la misma casa del centro de Omaha que compró en 1958 por $ 31 500 (unos 22.650€) y se pone un sueldo relativamente bajo. Seguramente, al tratarse de un hombre inteligente y sensible, además de sensato, entiende que la felicidad no radica en la mera acumulación de dinero y bienes materiales, sino en su conocida faceta filantrópica, con importantísimas donaciones a diferentes causas.

       

Una curiosa anécdotas es que, en su juventud, a pesar de conseguir la máxima calificación en las clases de su mentor Benjamin Graham, al principio éste se opuso, al igual que su padre, a que Warren -que incluso estaba dispuesto a trabajar gratis- empezara su andadura en Wall Street.

Superadas estas primeras reticencias, Buffet, desde muy temprano, consiguió un promedio de beneficios anuales de un 23% (mucho más que la media del mercado).

En 1956 fundó Buffet Associates Ltd. que más tarde integrará en Buffet Partnerships Ltd. junto a otras sociedades. Después siguieron otras adquisiciones, como  Berkshire Hathaway, See’s Candy, Burlington Northern Santa Fe… En los años 80 y 90, Berkshire compró Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirtió en Coca-Cola.

Estrategia de inversión de Warren Buffet

Buffet resumió su estrategia de inversión en estas 20 famosas claves:

  • Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.
  • Si no puede ver caer un 50 % de su inversión sin dejarse llevar por el pánico, no invierta en el mercado de valores.
  • No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.
  • Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.
  • Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.
  • El optimismo es el enemigo del comprador racional.
  • La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.
  • Gran parte del éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
  • Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas con el comportamiento de los inversores que con los resultados empresariales.
  • Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.
  • No tome en serio los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.
  • Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.
  • Invierta siempre a largo plazo.
  • Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra consiguiendo un beneficio”.
  • Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.
  • Compre un negocio, no alquile las acciones.
  • Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillette o Coca-Cola.
  • También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
  • Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
  • Cuanto más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

           

Warren Buffet, el oráculo de Omaha

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Otros personajes:

By Financial Translator

Lista Forbes de los más ricos del mundo 2013 (Billón anglosajón y billón europeo)

BROWSE THE LIST Net Worth Calculated March 2013.

Puesto Nombre Patrimonio neto en Billones USA (ver abajo) Edad Fuente Nacionalidad
1

Carlos Slim Helu & family

$73 B 73 Telecom Mexico
2

Bill Gates

$67 B 57 Microsoft Estados Unidos
3

Amancio Ortega

$57 B 77 Zara España
4

Warren Buffett

$53,5 B 83 Berkshire Hathaway Estados Unidos
5

Larry Ellison

$43 B 69 Oracle Estados Unidos
6

Charles Koch

$34 B 77 Diversificado Estados Unidos
6

David Koch

$34 B 73 Diversificado Estados Unidos
8

Li Ka-shing

$31 B 85 Diversificado Hong Kong
9

Liliane Bettencourt & family

$30 B 90 L’Oreal Francia
10

Bernard Arnault & family

$29 B 64 LVMH Francia
11

Christy Walton & family

$28,2 B 58 Wal-Mart Estados Unidos
12

Stefan Persson

$28 B 65 H&M Suecia
13

Michael Bloomberg

$27 B 71 Bloomberg LP Estados Unidos
14

Jim Walton

$26,7 B 65 Wal-Mart Estados Unidos
15

Sheldon Adelson

$26,5 B 80 Casinos Estados Unidos
16

Alice Walton

$26,3 B 63 Wal-Mart Estados Unidos
17

S. Robson Walton

$26,1 B 69 Wal-Mart Estados Unidos
18

Karl Albrecht

$26 B 93 Aldi Alemania
19

Jeff Bezos

$25,2 B 49 Amazon.com Estados Unidos
20

Larry Page

$23 B 40 Google Estados Unidos
21

Sergey Brin

$22,8 B 40 Google Estados Unidos
22

Mukesh Ambani

$21,5 B 56 Petroquímica, gas India
23

Michele Ferrero & family

$20,4 B 88 Chocolates Italia
24

Lee Shau Kee

$20,3 B 85 Diversificado Hong Kong
24

David Thomson & family

$20,3 B 56 Media Canadá
26

Prince Alwaleed Bin Talal Alsaud

$20 B 58 inversión Arabia Saudita
26

Carl Icahn

$20 B 77 Compras apalancadas Estados Unidos
26

Thomas & Raymond Kwok & family

$20 B Inmobiliario Hong Kong
29

Dieter Schwarz

$19,5 B 73 Venta al detalle Alemania
30

George Soros

$19,2 B 83 Fondos de cobertura Estados Unidos
31

Theo Albrecht, Jr. & family

$18,9 B 62 Aldi, Trader Joe’s Alemania
32

Alberto Bailleres Gonzalez & family

$18,2 B 82 Minería Mexico
33

Jorge Paulo Lemann

$17,8 B 74 Cerveza Brasil
34

Alisher Usmanov

$17,6 B 59 Acero, telecomunicaciones, inversión Rusia
35

Iris Fontbona & family

$17,4 B 70 Minería Chile
36

Forrest Mars, Jr.

$17 B 82 Dulces Estados Unidos
36

Jacqueline Mars

$17 B 73 Dulces Estados Unidos
36

John Mars

$17 B 77 Dulces Estados Unidos
36

Georgina Rinehart

$17 B 59 Minería Australia
40

German Larrea Mota Velasco & family

$16,7 B 59 Minería Mexico
41

Mikhail Fridman

$16,5 B 49 Petróleo, banca, telecomunicaciones Rusia
41

Lakshmi Mittal

$16,5 B 63 Acero India
43

Aliko Dangote

$16,1 B 56 Cemento, azúcar, harina Nigeria
44

Len Blavatnik

$16 B 56 Diversificado Estados Unidos
44

Cheng Yu-tung

$16 B 88 Diversificado Hong Kong
46

Joseph Safra

$15,9 B 74 Banca Brasil
47

Rinat Akhmetov

$15,4 B 46 Acero, carbón Ucrania
47

Leonid Mikhelson

$15,4 B 58 Gas, chemicals Rusia
49

Leonardo Del Vecchio

$15,3 B 78 Eyeglasses Italia
49

Michael Dell

$15,3 B 48 Dell Estados Unidos
50

Steve Ballmer

$15,2 B 57 Microsoft Estados Unidos
 Fuente: http://www.forbes.com/billionaires/list/
  • Errores frecuentes de traducción

Billón anglosajón y billón europeo continental

Se suelen cometer errores al traducir artículos del inglés a otros idiomas. Incluso los propios británicos pueden llegar a desconocer si en un texto en inglés billion se refiere a «mil millones» o a un «millón de millones», ya que ambos usos coexisten aún en la actualidad. No obstante, con el paso de los años -y debido en gran medida a la creciente influencia estadounidense- el primero se ha vuelto bastante dominante en el Reino Unido, frente a la franca decadencia del segundo, hasta el punto de considerarse oficial en 1974.

Un análogo error suele surgir cuando se traduce el número trillion. Por ejemplo, el PIB de los Estados Unidos, que en inglés (sobre todo norteamericano) es de unos 15 trillion US dollars, corresponde a «sólo» 15 billones de dólares en español, francés, italiano, sueco y otros idiomas (aunque, por supuesto, ambas denominaciones se refieren exactamente a la misma cifra, 15·1012).

A instancias del expresidente venezolano Rafael Caldera, la Real Academia Española decidió crear la palabra «millardo» con el significado de “mil millones”, similar a la ya existente en francés e italiano, para así intentar facilitar la traducción de la palabra billion encontrada en los libros y obras escritos en inglés norteamericano. No obstante, el término «millardo» no suele ser muy usado en América Latina, a excepción de la propia Venezuela.

Crítica de libro, Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirtió 100 dólares en 14 billones de dólares

The Warren Buffett way Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirtió 100 dólares en 14 billones de dólares (Robert G. Hagstrom, Jr)

Este libro analiza las principales prácticas profesionales de Warren Buffet, el inversor a largo plazo más famoso del mundo. El oráculo de Omaha (como se le conoce)  es básicamente un inversor de valor: invierte en empresas a muy largo plazo centrándose en sus datos esenciales. Con una vocación muy apropiada para el inversor medio, Robert G. Hagstrom explica con un lenguaje comprensible para el neófito, las estrategias que llevaron al conocido magnate y filántropo a la cima de los mercados.

Buffet empezó a invertir en divisas diferentes al dólar como el rand sudafricano en 2002.

En el 2007 ocupó el tercer lugar dentro de Las mayores fortunas personales del mundo, de acuerdo con la revista Forbes con un patrimonio estimado de 52 mil millones de dólares.

En el libro, Warren Buffet transmite los siguientes consejos
1. Usted ni tiene razón, ni se equivoca porque la gente discrepe con usted. Usted tiene razón porque sus datos y razonamiento son correctos.

2. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.

3. A menos que pueda mirar su inversión caer en un 50% sin un conato de pánico, no debe estar en el mercado de valores.

4. No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés, o de las elecciones.

5. Compre compañías con buen historial de beneficios y con una posición dominante del negocio.

6. Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y sólo codicioso únicamente cuando otros son temerosos.

7. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

8. La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.

9. Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente. El letargo, rayana a la pereza, tiene que seguir siendo la piedra angular de un estilo de la inversión.

10. Las oscilaciones salvajes en los precios, en parte tienen más que ver con el comportamiento “lemmings” de inversores institucionales, que con los resultados obtenidos por la empresa.

11. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No hay por qué hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.

12. No tome los resultados anuales demasiado en serio. En su lugar, céntrese en promedios de cuatro o cinco años.

13. Céntrese en el retorno de la inversión, no en ganancias por acción.

14. Calcule las “ganancias del dueño” para conseguir una reflexión verdadera del valor.

15. Busque a compañías con altos márgenes de beneficio.

16. Invierta siempre a largo plazo.

17. El dicho de “que usted nunca se arruina consiguiendo un beneficio” es absurdo.

18. ¿Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo? ¿El negocio tiene una historia de funcionamiento constante?

19. Recuerde que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

20. Compre un negocio, no alquile la acción.

Warren Buffert

Mejores frases sobre economía y finanzas

Frases célebres sobre economía y finanzas

He aquí una pequeña recopilación de citas sobre economía y finanzas, desde Epicuro a Warren Buffet, pasando por George Soros,  Cicerón, Adam Smith, Benjamin Franklin, Keynes y los mismísimos Miguel de Cervantes y William Shakespeare:

“¿Quieres ser rico? Pues no te afanes en aumentar tus bienes, sino en disminuir tu codicia.”, Epicuro  (341 AC-270 AC) Filósofo griego
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frases célebres sobre economía y finanzas
Epicuro
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Los mercados alcistas nacen en el pesimismo, crecen en el escepticismo, maduran en el optimismo y mueren en la euforia“, John Templeton, financiero y multimillonario filántropo estadounidense.

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“Toda frase breve acerca de la economía es intrínsecamente falsa.” Alfred Marshall, economista británico (1842-1924)

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Alfred Marshall
” Dos gorriones sobre la misma espiga no estarán mucho tiempo juntos.”  Miguel de Cervantes sobre la avaricia  (1547-1616). Escritor español.
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Miguel de Cervantes
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Sea codicioso cuando otros son temerosos“, Warren Buffet, inversor y empresario estadounidense. Es considerado uno de los más grandes inversores en el mundo, además de ser el mayor accionista y director ejecutivo de Berkshire Hathaway.

frases célebres
Warren Buffet

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No especule a corto plazo, comprar y vender reiteradamente sólo enriquecerá a sus intermediarios financieros“, Luís Allué, Luis Allué es un historietista español, perteneciente a la tercera generación o generación del 70 de la Escuela Bruguera.

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El precio de las cosas debería depender de su mérito, jamás de su epíteto.» William Shakespeare  (1564-1616) Escritor británico 
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economía y finanzas
William Shakespeare
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Voy a hacer un pronóstico: Puede pasar cualquier cosa“, Roy Atkinson

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La Bolsa es un juego que consiste en ir pasando de unos a otros una cerilla encendida, hasta que llega a uno que se quema los dedos“, John Kennedy

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Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan” , Manolito (Mafalda)

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“Un cínico sabe el precio de todo y no sabe el valor de nada”, Oscar Wilde (1854-1900), escritor, poeta y dramaturgo irlandés.

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Quien compra lo superfluo no tardará en verse obligado a vender lo necesario.”,  Benjamin Franklin  (1706-1790) Estadista y científico estadounidense. Considerado uno de los padres fundadores de los Estados Unidos de América.
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Benjamin Franklin frases célebres citas
Benjamin Franklin
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“Cuanto peor parezca la situación, menos esfuerzo es necesario para cambiarla y mayor potencial de ascenso posee”, George Soros, magnate, multimillonario, especulador financiero y filántropo estadounidense.

frases célebres
G. Soros (foto de Harald Dettenborn cc)

“Gran parte del éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden resistirse a la tentación de comprar y de vender constantemente”, Warren Buffett.

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“Si los economistas supieran de negocios serían ricos y no consejeros de los ricos” Kirk Kerkorian, billonario armenio-estadounidense, presidente y director ejecutivo de Tracinda Corporation

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“Si los economistas en verdad fueran buenos para los negocios, serían hombres ricos, no los asesores de los hombres ricos”, Kirk Kerkorian, billonario armenio-estadounidense, presidente y director ejecutivo de Tracinda Corporation.

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“La bolsa de valores funciona como un concurso de belleza donde los votantes en lugar de elegir a la mujer que les parece más bonita, eligen a la que creen que la mayoría de los restantes votantes considerará la más bonita”, J.M. Keynes (1925-1946), economista británico, considerado como uno de los más influyentes del siglo XX.

Keynes citas sobre economía y finanzas
John Maynard Keynes

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“La renta es más segura que la economía: la economía es hija del orden y de la asiduidad. “, Cicerón  (106 AC-43 AC) Escritor, orador y político romano.
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frases célebres sobre economía y finanzas
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“El activo más poderoso con el que contamos es nuestra mente”. Robert Kiyosaki, empresario, inversionista, escritor, conferenciante y orador motivacional estadounidense de ascendencia japonesa.
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“No sentir la avidez de riquezas es una gran riqueza; no tener la manía de gastar es una renta.”, Cicerón (106 AC-43 AC) Escritor, orador y político romano.
frases célebres
Cicerón
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“If you have trouble imaging a 20% loss in the stock market, you shouldn’t be in stocks”, Jack Bogle, founder and retired CEO of The Vanguard Group. (Si te apuras imaginando un 20% de pérdidas en la bolsa, no deberías estar en ella), Jan Bogle, fundador y CEO retirado de The Vanguard Group.

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“If you’re in the luckiest one per cent of humanity, you owe it to the rest of humanity to think about the other 99 per cent.”
― Warren Buffet (Si estás en el 1% más afortunado de la humanidad, debes al resto de la humanidad pensar en el otro 99 por ciento”, Warren Buffet.

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“People of the same trade seldom meet together, even for merriment or for diversion, but the conversation ends in a conspiracy against the public, or in some contrivance to raise prices.” ― Adam Smith, The Wealth of Nations: An Inquiry into the Nature & Causes of the Wealth of Nation (La gente que se dedica a los mismo negocios raras veces se junta, y ya sea por divertirse o por júbilo, la conversación siempre acaba en una conspiración contra el público, o en alguna maquinación para subir los precios).

frases célebres
Adam Smith

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