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Warren Buffet

Personajes: Warren Buffet

El or谩culo de Omaha

Conocido como el “Or谩culo de Omaha”,聽Warren Edward Buffettes seguramente el inversor m谩s famoso del mundo.聽Adem谩s es el mayor accionista, a la par que聽director ejecutivo,聽de聽Berkshire Hathaway. Naci贸 en聽Omaha (Nebraska, EEUU) en 1930. Con una fortuna personal estimada en 58 mil millones de聽d贸lares, en 2013 ocupaba la cuarta posici贸n seg煤n la clasificaci贸n de la revista聽Forbes聽de los hombres m谩s ricos del mundo, s贸lo superado por el estadounidense聽Bill Gates, el mexicano聽Carlos Slim, y el espa帽ol聽Amancio Ortega, aunque聽a diferencia de los mencionados millonarios, Buffet ha amasado聽la mayor parte de su fortuna b谩sicamente en la bolsa, no de la actividad empresarial como tal.聽

Oracle Speaks Warren Buffet in His Own Words

Seguramente choca a algunos que lleve una vida austera con semejante fortuna. Por ejemplo, vive en la misma casa del centro de Omaha que compr贸 en 1958 por $ 31聽500 (unos 22.650鈧) y se pone un sueldo relativamente bajo. Seguramente, al tratarse de un hombre inteligente y sensible, adem谩s de sensato, entiende que la felicidad no radica en la mera acumulaci贸n de dinero聽y bienes materiales, sino en su conocida faceta filantr贸pica, con important铆simas donaciones a diferentes causas.

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Una curiosa an茅cdotas es que, en su juventud, a pesar de conseguir la m谩xima calificaci贸n en las clases de su mentor Benjamin Graham, al principio 茅ste se opuso, al igual que su padre, a que Warren -que incluso estaba dispuesto a trabajar gratis- empezara su andadura en Wall Street.

Superadas estas primeras reticencias, Buffet, desde muy temprano, consigui贸 un聽promedio de beneficios anuales de un 23% (mucho m谩s que la media del聽mercado).

En 1956 fund贸 Buffet Associates Ltd. que m谩s tarde integrar谩 en Buffet Partnerships Ltd. junto a otras sociedades. Despu茅s siguieron otras adquisiciones, como聽Berkshire Hathaway,聽See鈥檚 Candy,聽Burlington Northern聽Santa Fe…聽En los a帽os 80 y 90, Berkshire compr贸聽Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirti贸 en Coca-Cola.

Estrategia de inversi贸n de Warren Buffet

Buffet resumi贸 su estrategia de inversi贸n en estas 20 famosas claves:

  • Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.
  • Si no puede ver caer un 50聽% de su inversi贸n sin dejarse llevar por el p谩nico, no invierta en el聽mercado聽de valores.
  • No intente predecir la direcci贸n del mercado de valores, la econom铆a, los tipos de inter茅s o las elecciones.
  • Compre compa帽铆as con buen聽historial聽de beneficios y posici贸n dominante de mercado.
  • Sea temeroso cuando otros son聽codiciosos聽y viceversa.
  • El optimismo es el enemigo del comprador racional.
  • La capacidad de decir 鈥渘o鈥 es una enorme ventaja para un inversor.
  • Gran parte del 茅xito puede atribuirse a la inactividad. La mayor铆a de los inversores no resiste la tentaci贸n de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
  • Las oscilaciones salvajes de precios est谩n m谩s relacionadas con el comportamiento de los inversores que con los resultados empresariales.
  • Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo聽extraordinario聽para conseguir resultados excelentes.
  • No tome en serio los聽resultados聽anuales, sino los promedios de cuatro o cinco a帽os.
  • C茅ntrese en el retorno de la inversi贸n (no en las ganancias por acci贸n), el nivel de endeudamiento y los m谩rgenes de beneficio.
  • Invierta siempre a聽largo plazo.
  • Es absurdo el consejo de que 鈥渘unca se聽quiebra聽consiguiendo un beneficio鈥.
  • Recuerde siempre que el mercado de valores es man铆aco-depresivo.
  • Compre un negocio, no alquile las acciones.
  • Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como聽Gillette聽o聽Coca-Cola.
  • Tambi茅n son interesantes algunas compa帽铆as con marcas consolidadas pero que est谩n infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
  • Busque compa帽铆as con gran capacidad de generaci贸n de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
  • Cuanto聽m谩s聽absurdo聽sea el comportamiento del mercado, mejor ser谩 la oportunidad para el inversor met贸dico.

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Warren Buffet, el or谩culo de Omaha

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Otros personajes:

By Financial Translator

Lista Forbes de los m谩s ricos del mundo 2013 (Bill贸n anglosaj贸n y bill贸n europeo)

BROWSE THE LIST聽Net Worth Calculated March 2013.

Puesto Nombre Patrimonio neto聽en Billones USA (ver abajo) Edad Fuente Nacionalidad
1

Carlos Slim Helu & family

$73 B 73 Telecom Mexico
2

Bill Gates

$67 B 57 Microsoft Estados Unidos
3

Amancio Ortega

$57 B 77 Zara Espa帽a
4

Warren Buffett

$53,5 B 83 Berkshire Hathaway Estados Unidos
5

Larry Ellison

$43 B 69 Oracle Estados Unidos
6

Charles Koch

$34 B 77 Diversificado Estados Unidos
6

David Koch

$34 B 73 Diversificado Estados Unidos
8

Li Ka-shing

$31 B 85 Diversificado Hong Kong
9

Liliane Bettencourt & family

$30 B 90 L’Oreal Francia
10

Bernard Arnault & family

$29 B 64 LVMH Francia
11

Christy Walton & family

$28,2 B 58 Wal-Mart Estados Unidos
12

Stefan Persson

$28 B 65 H&M Suecia
13

Michael Bloomberg

$27 B 71 Bloomberg LP Estados Unidos
14

Jim Walton

$26,7 B 65 Wal-Mart Estados Unidos
15

Sheldon Adelson

$26,5 B 80 Casinos Estados Unidos
16

Alice Walton

$26,3 B 63 Wal-Mart Estados Unidos
17

S. Robson Walton

$26,1 B 69 Wal-Mart Estados Unidos
18

Karl Albrecht

$26 B 93 Aldi Alemania
19

Jeff Bezos

$25,2 B 49 Amazon.com Estados Unidos
20

Larry Page

$23 B 40 Google Estados Unidos
21

Sergey Brin

$22,8 B 40 Google Estados Unidos
22

Mukesh Ambani

$21,5 B 56 Petroqu铆mica, gas India
23

Michele Ferrero & family

$20,4 B 88 Chocolates Italia
24

Lee Shau Kee

$20,3 B 85 Diversificado Hong Kong
24

David Thomson & family

$20,3 B 56 Media Canad谩
26

Prince Alwaleed Bin Talal Alsaud

$20 B 58 inversi贸n Arabia Saudita
26

Carl Icahn

$20 B 77 Compras apalancadas Estados Unidos
26

Thomas & Raymond Kwok & family

$20 B Inmobiliario Hong Kong
29

Dieter Schwarz

$19,5 B 73 Venta al detalle Alemania
30

George Soros

$19,2 B 83 Fondos de cobertura Estados Unidos
31

Theo Albrecht, Jr. & family

$18,9 B 62 Aldi, Trader Joe’s Alemania
32

Alberto Bailleres Gonzalez & family

$18,2 B 82 Miner铆a Mexico
33

Jorge Paulo Lemann

$17,8 B 74 Cerveza Brasil
34

Alisher Usmanov

$17,6 B 59 Acero, telecomunicaciones, inversi贸n Rusia
35

Iris Fontbona & family

$17,4 B 70 Miner铆a Chile
36

Forrest Mars, Jr.

$17 B 82 Dulces Estados Unidos
36

Jacqueline Mars

$17 B 73 Dulces Estados Unidos
36

John Mars

$17 B 77 Dulces Estados Unidos
36

Georgina Rinehart

$17 B 59 Miner铆a Australia
40

German Larrea Mota Velasco & family

$16,7 B 59 Miner铆a Mexico
41

Mikhail Fridman

$16,5 B 49 Petr贸leo, banca, telecomunicaciones Rusia
41

Lakshmi Mittal

$16,5 B 63 Acero India
43

Aliko Dangote

$16,1 B 56 Cemento, az煤car, harina Nigeria
44

Len Blavatnik

$16 B 56 Diversificado Estados Unidos
44

Cheng Yu-tung

$16 B 88 Diversificado Hong Kong
46

Joseph Safra

$15,9 B 74 Banca Brasil
47

Rinat Akhmetov

$15,4 B 46 Acero, carb贸n Ucrania
47

Leonid Mikhelson

$15,4 B 58 Gas, chemicals Rusia
49

Leonardo Del Vecchio

$15,3 B 78 Eyeglasses Italia
49

Michael Dell

$15,3 B 48 Dell Estados Unidos
50

Steve Ballmer

$15,2 B 57 Microsoft Estados Unidos
Fuente:聽http://www.forbes.com/billionaires/list/
  • Errores frecuentes de traducci贸n

Bill贸n anglosaj贸n y bill贸n europeo continental

Se suelen cometer errores al traducir art铆culos del聽ingl茅s聽a otros idiomas. Incluso los propios聽brit谩nicos聽pueden llegar a desconocer si en un texto en聽ingl茅s聽billion聽se refiere a 芦mil millones禄 o a un 芦mill贸n de millones禄, ya que ambos usos coexisten a煤n en la actualidad. No obstante, con el paso de los a帽os -y debido en gran medida a la creciente influencia estadounidense- el primero se ha vuelto bastante dominante en el聽Reino Unido, frente a la franca decadencia del segundo, hasta el punto de considerarse oficial en 1974.

Un an谩logo error suele surgir cuando se traduce el n煤mero聽trillion. Por ejemplo, el聽PIB聽de los聽Estados Unidos, que en ingl茅s (sobre todo norteamericano) es de unos聽15 trillion US dollars, corresponde a 芦s贸lo禄 15 billones de d贸lares en聽espa帽ol,聽franc茅s,聽italiano,聽sueco聽y otros idiomas (aunque, por supuesto, ambas denominaciones se refieren exactamente a la misma cifra, 15路1012).

A instancias del expresidente聽venezolano聽Rafael Caldera, la聽Real Academia Espa帽ola聽decidi贸 crear la palabra 芦millardo禄聽con el significado de “mil millones”, similar a la ya existente en franc茅s e italiano, para as铆 intentar facilitar la traducci贸n de la palabra聽billion聽encontrada en los libros y obras escritos en ingl茅s norteamericano. No obstante, el t茅rmino 芦millardo禄 no suele ser muy usado en聽Am茅rica Latina, a excepci贸n de la propia聽Venezuela.

Cr铆tica de libro, Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirti贸 100 d贸lares en 14 billones de d贸lares

The Warren Buffett way聽/聽Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirti贸 100 d贸lares en 14 billones de d贸lares聽(Robert G. Hagstrom, Jr)

Este libro analiza las principales pr谩cticas profesionales de Warren Buffet, el inversor a largo plazo m谩s famoso del mundo. El or谩culo de Omaha (como se le conoce) 聽es b谩sicamente聽un inversor de valor: invierte en empresas a muy largo plazo centr谩ndose en sus datos esenciales. Con una vocaci贸n聽muy apropiada para el inversor medio, Robert G. Hagstrom explica con un lenguaje comprensible para el ne贸fito, las estrategias que llevaron al conocido magnate y fil谩ntropo a la cima de los mercados.

Buffet empez贸 a invertir en divisas diferentes al d贸lar como el rand sudafricano en 2002.

En el 2007 ocup贸 el tercer lugar dentro de Las mayores fortunas personales del mundo, de acuerdo con la revista Forbes con un patrimonio estimado de 52 mil millones de d贸lares.

En el libro, Warren Buffet transmite los siguientes consejos
1. Usted ni tiene raz贸n, ni se equivoca porque la gente discrepe con usted. Usted tiene raz贸n porque sus datos y razonamiento son correctos.

2. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.

3. A menos que pueda mirar su inversi贸n caer en un 50% sin un conato de p谩nico, no debe estar en el mercado de valores.

4. No intente predecir la direcci贸n del mercado de valores, de la econom铆a, de los tipos de inter茅s, o de las elecciones.

5. Compre compa帽铆as con buen historial de beneficios y con una posici贸n dominante del negocio.

6. Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y s贸lo codicioso 煤nicamente cuando otros son temerosos.

7. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

8. La capacidad de decir 鈥渘o鈥 es una enorme ventaja para un inversor.

9. Gran parte de 茅xito se puede atribuir a la inactividad. La mayor铆a de los inversores no pueden oponerse a la tentaci贸n de comprar y de vender constantemente.聽El letargo, rayana a la pereza, tiene que seguir siendo la piedra angular de un estilo de la inversi贸n.

10. Las oscilaciones salvajes en los precios, en parte tienen m谩s que ver con el comportamiento 鈥渓emmings鈥 de inversores institucionales, que con los resultados obtenidos por la empresa.

11. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores.聽No hay por qu茅 hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.

12. No tome los resultados anuales demasiado en serio. En su lugar, c茅ntrese en promedios de cuatro o cinco a帽os.

13. C茅ntrese en el retorno de la inversi贸n, no en ganancias por acci贸n.

14. Calcule las 鈥済anancias del due帽o鈥 para conseguir una reflexi贸n verdadera del valor.

15. Busque a compa帽铆as con altos m谩rgenes de beneficio.

16. Invierta siempre a largo plazo.

17. El dicho de 鈥渜ue usted nunca se arruina consiguiendo un beneficio鈥 es absurdo.

18. 驴Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo?聽驴El negocio tiene una historia de funcionamiento constante?

19. Recuerde que el mercado de valores es man铆aco-depresivo.

20. Compre un negocio, no alquile la acci贸n.

Warren Buffert