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Warren Buffet

Personajes: Warren Buffet

El or谩culo de Omaha

Conocido como el “Or谩culo de Omaha”,聽Warren Edward Buffettes seguramente el inversor m谩s famoso del mundo.聽Adem谩s es el mayor accionista, a la par que聽director ejecutivo,聽de聽Berkshire Hathaway. Naci贸 en聽Omaha (Nebraska, EEUU) en 1930. Con una fortuna personal estimada en 58 mil millones de聽d贸lares, en 2013 ocupaba la cuarta posici贸n seg煤n la clasificaci贸n de la revista聽Forbes聽de los hombres m谩s ricos del mundo, s贸lo superado por el estadounidense聽Bill Gates, el mexicano聽Carlos Slim, y el espa帽ol聽Amancio Ortega, aunque聽a diferencia de los mencionados millonarios, Buffet ha amasado聽la mayor parte de su fortuna b谩sicamente en la bolsa, no de la actividad empresarial como tal.聽

Oracle Speaks Warren Buffet in His Own Words

Seguramente choca a algunos que lleve una vida austera con semejante fortuna. Por ejemplo, vive en la misma casa del centro de Omaha que compr贸 en 1958 por $ 31聽500 (unos 22.650鈧) y se pone un sueldo relativamente bajo. Seguramente, al tratarse de un hombre inteligente y sensible, adem谩s de sensato, entiende que la felicidad no radica en la mera acumulaci贸n de dinero聽y bienes materiales, sino en su conocida faceta filantr贸pica, con important铆simas donaciones a diferentes causas.

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Una curiosa an茅cdotas es que, en su juventud, a pesar de conseguir la m谩xima calificaci贸n en las clases de su mentor Benjamin Graham, al principio 茅ste se opuso, al igual que su padre, a que Warren -que incluso estaba dispuesto a trabajar gratis- empezara su andadura en Wall Street.

Superadas estas primeras reticencias, Buffet, desde muy temprano, consigui贸 un聽promedio de beneficios anuales de un 23% (mucho m谩s que la media del聽mercado).

En 1956 fund贸 Buffet Associates Ltd. que m谩s tarde integrar谩 en Buffet Partnerships Ltd. junto a otras sociedades. Despu茅s siguieron otras adquisiciones, como聽Berkshire Hathaway,聽See鈥檚 Candy,聽Burlington Northern聽Santa Fe…聽En los a帽os 80 y 90, Berkshire compr贸聽Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirti贸 en Coca-Cola.

Estrategia de inversi贸n de Warren Buffet

Buffet resumi贸 su estrategia de inversi贸n en estas 20 famosas claves:

  • Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.
  • Si no puede ver caer un 50聽% de su inversi贸n sin dejarse llevar por el p谩nico, no invierta en el聽mercado聽de valores.
  • No intente predecir la direcci贸n del mercado de valores, la econom铆a, los tipos de inter茅s o las elecciones.
  • Compre compa帽铆as con buen聽historial聽de beneficios y posici贸n dominante de mercado.
  • Sea temeroso cuando otros son聽codiciosos聽y viceversa.
  • El optimismo es el enemigo del comprador racional.
  • La capacidad de decir 鈥渘o鈥 es una enorme ventaja para un inversor.
  • Gran parte del 茅xito puede atribuirse a la inactividad. La mayor铆a de los inversores no resiste la tentaci贸n de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
  • Las oscilaciones salvajes de precios est谩n m谩s relacionadas con el comportamiento de los inversores que con los resultados empresariales.
  • Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo聽extraordinario聽para conseguir resultados excelentes.
  • No tome en serio los聽resultados聽anuales, sino los promedios de cuatro o cinco a帽os.
  • C茅ntrese en el retorno de la inversi贸n (no en las ganancias por acci贸n), el nivel de endeudamiento y los m谩rgenes de beneficio.
  • Invierta siempre a聽largo plazo.
  • Es absurdo el consejo de que 鈥渘unca se聽quiebra聽consiguiendo un beneficio鈥.
  • Recuerde siempre que el mercado de valores es man铆aco-depresivo.
  • Compre un negocio, no alquile las acciones.
  • Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como聽Gillette聽o聽Coca-Cola.
  • Tambi茅n son interesantes algunas compa帽铆as con marcas consolidadas pero que est谩n infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
  • Busque compa帽铆as con gran capacidad de generaci贸n de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
  • Cuanto聽m谩s聽absurdo聽sea el comportamiento del mercado, mejor ser谩 la oportunidad para el inversor met贸dico.

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Warren Buffet, el or谩culo de Omaha

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