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Etimología ¿De dónde vienen las palabras finanzas, economía y bolsa?

Origen de las palabras finanzas, economía y bolsa

¿De dónde viene la palabra finanzas?

Finanzas es una palabra adoptada del francés. La palabra finance existe desde el siglo XIII y está formada sobre el verbo finer (derivado de finir, terminar, que en aquella época significaba “pagar” o dar por terminado un trato). Entonces el término era de uso común en todo lo relativo a los bancos, al comercio… A su vez, finir proviene del latín finis (fin, término, suspensión). Finanzas en inglés es Finance y en francés finances.

¿De dónde viene la palabra economía?

Los griegos llamaban oikos al conjunto del hogar, sus bienes y su administración. Oikos derivó en okomos, que se refería a la “administración de la casa”. La raíz griega nomos, significa ley  (autonomía = darse su propia ley o autogobernarse). Por lo tanto, economía, en su sentido etimológico significa ley que rige la administración de la casa y de sus bienes.

Economía en inglés y francés

En inglés distinguimos entre economy y economics.. Economy es la relación que se establece entre la producción, el comercio y el suministro de dinero en un país o región; mientras que Economics es la disciplina que estudia la economía y desarrolla modelos para explicar su funcionamiento.

En francés, en cambio, hablaríamos de Économie y sciences économiques (ciencias económicas)

¿De dónde viene la palabra bolsa?

Con el sentido inicial de odre de cuero, esta palabra proviene del latín bursa y ésta, del griego byrsa. Corominas observa que el cambio de r por l se debe a que el grupo rs era muy inusual en el castellano primitivo.

La acepción de bolsa como casa de negociación se tomó hacia 1646 del italiano borsa, formada a partir del apellido de la familia flamenca van der Beurse, en cuya casa -en la ciudad de Brujas, en la actual Bélgica-  los mercaderes venecianos solían reunirse para hacer sus negocios.

La r del latín (o de van der Beurse) reaparece en castellano en el adjetivo bursátil (relativo a la Bolsa de valores) y en el sustantivo bursitis (inflamación de las bolsas sinoviales de las articulaciones).

El mercado de valores es el conjunto de oferta de acciones que emiten las empresas o sociedades anónimas para sus ampliaciones de capital, las de sus compradores y los intermediarios. La bolsa es el lugar físico donde dichas negociaciones tienen lugar. Hoy en día, puesto que muchas de estas transacciones tienen lugar por internet, fuera del edificio físico, esta diferenciación es relativa.

Bolsa y mercado de valores en inglés y francés

En inglés oímos tanto stock market como stock exchange, aunque hay una pequeña diferencia: stock market o mercado de valores representa a las empresas que emiten acciones para su venta y a las personas físicas y jurídicas que negocian con ellas, incluyendo intermediarios. Stock Exchange o bolsa de valores es la infraestructura que facilita la negociación de esos títulos.

Bolsa de valores en francés es  bourse des valeurs y la infrastructura que facilita la negociación es la place boursière.

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Ver también:

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Daily Tip: OPA (Takeover bid)

Una Oferta Pública de Adquisición (OPA), en inglés Takeover Bid, es una operación bursátil de una sociedad para tomar el control de otra, generalmente más pequeña. La operación consiste en que la empresa que realiza la OPA anuncia su voluntad de comprar acciones a un precio más alto que el de cotización (quoted price). Por este motivo, se suele entender que una OPA es una maniobra también rentable para los accionistas de la sociedad absorbida (acquired company).

OPA
OPA (Oferta Pública de Adquisición)

Crítica de libro, Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirtió 100 dólares en 14 billones de dólares

The Warren Buffett way Warren Buffet: Estrategias del hombre que convirtió 100 dólares en 14 billones de dólares (Robert G. Hagstrom, Jr)

Este libro analiza las principales prácticas profesionales de Warren Buffet, el inversor a largo plazo más famoso del mundo. El oráculo de Omaha (como se le conoce)  es básicamente un inversor de valor: invierte en empresas a muy largo plazo centrándose en sus datos esenciales. Con una vocación muy apropiada para el inversor medio, Robert G. Hagstrom explica con un lenguaje comprensible para el neófito, las estrategias que llevaron al conocido magnate y filántropo a la cima de los mercados.

Buffet empezó a invertir en divisas diferentes al dólar como el rand sudafricano en 2002.

En el 2007 ocupó el tercer lugar dentro de Las mayores fortunas personales del mundo, de acuerdo con la revista Forbes con un patrimonio estimado de 52 mil millones de dólares.

En el libro, Warren Buffet transmite los siguientes consejos
1. Usted ni tiene razón, ni se equivoca porque la gente discrepe con usted. Usted tiene razón porque sus datos y razonamiento son correctos.

2. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.

3. A menos que pueda mirar su inversión caer en un 50% sin un conato de pánico, no debe estar en el mercado de valores.

4. No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés, o de las elecciones.

5. Compre compañías con buen historial de beneficios y con una posición dominante del negocio.

6. Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y sólo codicioso únicamente cuando otros son temerosos.

7. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

8. La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.

9. Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente. El letargo, rayana a la pereza, tiene que seguir siendo la piedra angular de un estilo de la inversión.

10. Las oscilaciones salvajes en los precios, en parte tienen más que ver con el comportamiento “lemmings” de inversores institucionales, que con los resultados obtenidos por la empresa.

11. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No hay por qué hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.

12. No tome los resultados anuales demasiado en serio. En su lugar, céntrese en promedios de cuatro o cinco años.

13. Céntrese en el retorno de la inversión, no en ganancias por acción.

14. Calcule las “ganancias del dueño” para conseguir una reflexión verdadera del valor.

15. Busque a compañías con altos márgenes de beneficio.

16. Invierta siempre a largo plazo.

17. El dicho de “que usted nunca se arruina consiguiendo un beneficio” es absurdo.

18. ¿Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo? ¿El negocio tiene una historia de funcionamiento constante?

19. Recuerde que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

20. Compre un negocio, no alquile la acción.

Warren Buffert

Daily tip: VOLATILIDAD DE UN VALOR (VOLATILITY)

La volatilidad (volatility) de un valor describe cuánto cambia un valor a lo largo del tiempo y a qué velocidad, por ejemplo el precio de una materia prima (commodity), de una divisa (currency) o de una acción (share).  Así, durante el mes de julio del año 2010, Gamesa y Sacyr, fueron los valores más volátiles del Ibex 35.

volatilidad
volatilidad





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Daily tip: operaciones en corto (short selling)

Operaciones en corto (Short selling)

Cuando se cree que una acción que ahora cotiza, por ejemplo, a $70 en un periodo de tiempo estará cotizando, por ejemplo, a $50 a menudo se ejecuta una operación en corto (short selling). Dichas operaciones en corto son un tipo de operación financiera en la cual el objetivo es vender ‘’caro’’ y comprar ‘’barato’’. Ello se consigue mediante el alquiler de acciones.

Por ejemplo:

Un inversor (investor) pediría prestado una acción (share) a su propietario (shareholder) con el compromiso de entregársela dentro de un mes. A cambio el inversor le daría $10 al propietario por dejarle la acción.

Esa acción la vende el inversor a $70 esperando que dentro de un mes esa acción valga menos. De tal forma que pasado este tiempo el inversor consigue comprar la acción a $50 cumpliendo con su obligación de entregársela al propietario.

Así pues el inversor habría conseguido $70 con la venta. Luego desembolsa $50 por su posterior adquisición más los $10 que había entregado al propietario de la acción por alquilársela.

Beneficio (Profit): $70(venta)-$50(compra)-$10(alquiler)= $10

Es decir, las operaciones en corto, llamadas también operaciones bajistas, consisten básicamente en pedir prestadas acciones de una compañía a cambio de una comisión y por un plazo determinado. El inversor que las tome prestadas venderá  pronosticando que el precio de las acciones caerá para comprarlas más baratas en un momento futuro.

Operaciones en corto

Daily Tip: Stock Option

¿Qué es una Stock Option?

Una opción sobre acciones ( Stock option) es un instrumento financiero derivado que se incluye en un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o vender bienes o valores (el activo subyacente (underlying asset o underlying claim) , que pueden ser acciones (shares), bonos (bonds) , índices bursátiles (stock Market indexes) , etc.) a un precio predeterminado (strike o precio de ejercicio), hasta una fecha concreta (vencimiento). Existen dos tipos de opciones: call (opción de compra) y put (opción de venta).

stock option
stock option

Daily tip: Margin Call

Margin Call
Margin call

Margin call: Llamada de reposición de margen. Requerimiento que hace el broker a su cliente cuando el valor de mercado de sus posiciones a margen no alcanza a cubrir la garantía mínima exigida.




By Financial Translator    ·     Traducción financiera

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Mejores documentales sobre finanzas

Documentales sobre economía y finanzas

¡Las finanzas! Una herramienta poderosa de doble filo: se pueden utilizar para financiar grandes proyectos en pro del bien común o para acometer tropelías de la más baja calaña. Mi recopilación personal de los mejores documentales sobre economía y finanzas pretende reflejar esta doble condición: desde las grandes debacles, a las estafas más burdas, pero viendo la luz al final del túnel con las finanzas éticas. Si tenéis sugerencias, las podéis apuntar en comentarios. Muchas gracias.

1. Los últimos días de Lehman Brothers

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Producción de la BBC con grandes interpretaciones. Este documental, casi en formato película, reproduce el fin de semana seguramente más dramático en la historia de Wall Street desde el crash del 29. Lehman Brothers, uno de los bancos de inversión con más tradición de Wall Street, se hundió en septiembre de 2008 .

Libro Relacionado (en inglés):

A Colossal Failure of Common Sense: The Incredible Inside Story of the Collapse of Lehman Brothers

2. Too big to fail

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Demasiado grande para quebrar. He aquí mi documental preferido.

La frase en inglés too big to fail (en español se podría traducir como “demasiado grande para caer” o para quebrar) se refiere a la situación de una entidad financiera cuya quiebra tendría repercusiones sistémicas catastróficas sobre la economía. Dirgido por Curtis Hanson e interpretada por James Woods, John Heard, William Hurt, entre otros fue nominada a 3 globos de oro.

La historia oculta de cómo Wall Street y Washington lucharon para salvar el sistema financiero global de la quiebra. Estuvimos mucho más cerca del desastre total de lo que se cree.

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3. Inside job

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El dedo en la llaga: documental que se pregunta directamente sobre los  responsables de la crisis económica mundial de 2008, Después de ver este documental no cabe duda de que en el fondo ha sido una crisis de valores (tanto en su acepción ética como financiera). Empresarios corruptos, políticos negligentes, un sistema que fomentaba la especulación y el engaño… La fiesta está servida.

4. The Corporation

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Las grandes corporaciones, antes un fenómeno anecdótico, han adquirido en el mundo actual un poder que en algunos casos supera al de los Estados. El documental indaga sobre los fundamentos y repercusiones de estos poderosos conglomerados.

5. Finanzas éticas (documental completo)

Documental completo. La economía social y solidaria se está dotando de sistemas financieros alternativos acordes con sus valores. Últimamente las entidades financieras de dicha economía están creciendo notablemente. Tríodos Bank, FIARE-Banca Ética o Coop57 son una opción alternativa a la banca convencional para aquellas personas y organizaciones que buscan un uso responsable de su dinero acorde con sus valores. Ni que decir tiene que los balances de estas entidades figuran entre los más saneados, ya que prefieren los valores sólidos y sostenibles en el tiempo antes que la especulación pura y dura.

Sección del Blog sobre Finanzas Éticas

6. Chasing Madoff

Documental sobre Madoff en Amazon

El documental desentraña el esquema Ponzi de Bernie Madoff, que estafó alrededor de $ 18 mil millones de los inversores. Simplemente, el mayor estafador de la historia.

Libros relacionados (en español)

7. Marc Dreier Unraveled

Si Madoff fue el mayor estafador de la historia, le sigue los pasos Marc Dreier. Un documental bien realizado, y en algunos puntos incluso conmovedor. Como decía el propio Dreier: piensas que no te pasarás nunca de la raya  , pero la raya se le presenta a poquísimas personas.

Pues bien, esta frase lo explica todo.

8. El poder del dinero


Anatomía del dinero. Un análisis de su historia y del impacto que ha tenido en la sociedad y en los seres humanos.

Libros relacionados (en español):

Qué hacemos con el poder de crear dinero

9. Deudocracia (documental completo)

“Debtocracy – Χρεοκρατία – Deudocracia” indaga sobre los orígenes de la crisis y de la deuda en Grecia, y  propone vías de solución alternativas a las oficiales.

Libros relacionados (en español):

10. La fabulosa historia del dolar

Historia de la divisa más famosa del mundo. ¿De dónde viene su nombre? ¿Cómo se constituyó? ¿Qué pasó con el banco central? ¿Hacia dónde va? George Washington eligió a Alexander Hamilton como su primer secretario del tesoro… La historia está servida.

Libros relacionados (en español):

La gran búsqueda: Una historia de la economía

 




 

By Financial Translator · Traducción financiera