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Mejores libros sobre finanzas

Mejores libros sobre educación financiera y finanzas personales

La semana laboral de 4 horas, de Timothy Ferris y Padre rico, padre pobre, de Robert T. Kiyosaki, se han convertida en la biblia y el evangelio de los ingresos pasivos y la libertad financiera, y han ofrecido un enfoque novedoso que ha puesto patas arriba nuestras creencias sobre el dinero, los ingresos y la manera de conseguirlos.

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Esta vez es distinto: ocho siglos de necedad financiera, de Carmen H. Reinhart y Kenneth S. Rogoff, constituye un magnífico análisis de los desastres financieros a lo largo de los últimos ocho siglos. Si pensabas que en las finanzas impera la racionalidad analítica, te vas a dar de bruces con las pruebas que demuestran todo lo contrario. A pesar de ser un libro denso, que aporta gran cantidad de datos, disfruté leyéndolo.

Esta vez es distinto ocho siglos de necedad financiera    Economix

Economix, de Michael Goodwin, divertidísimo y acertado cómic sobre cómo funcionan la economía y las finanzas. También aprendemos sobre historia económica. 100% recomendable. Vais a disfrutar, y a reir. ¿Lo peor? Cuando terminas. Casi desearías que durara indefinidamente.

George S Clason  Vicens Castellano

El hombre más rico de Babilonia, de George S. Clason es un clásico moderno sobre el ahorro y la planificación financiera.  Describe, mediante parábolas e historias babilónicas, las claves para adquirir, mantener y reproducir el dinero, con un lenguaje nada artificioso.

Teo-ría de los mercados humor para economistas financieros y contables

Ajuste de cuentas, de Vicens Castellano, te enseña a planificar y controlar con éxito la economía familiar. Os recomiendo también su curso online sobre inteligencia financiera, que está teniendo bastante éxito:

Inteligencia financiera, de Vicens Castellano (Ajuste de cuentas). Curso online:

Inteligencia financiera, de Vicens Castellano

El Tao de Warren Buffet, de Mary Buffet y David Clark. Los logros del gran Warren Buffett como inversor no tienen parangón. Su éxito se basan en la constancia, la integridad y un ingrediente muy escaso en finanzas: el sentido común. Las citas de este libro reflejan las estrategias prácticas de Buffett y ofrece ejemplos y modelos útiles para cualquier tipo de inversor, sea grande o pequeño.

Warren Buffett  Benjamin Graham

El Inversor Inteligente, de  Benjamin Graham, publicado por primera vez en 1949, es un aclamado libro sobre inversión de valor, un enfoque que Graham comenzó a enseñar en la Columbia Business School en 1928 y posteriormente pulió con David Dodd.  Warren Buffett dijo que era “de lejos el mejor libro jamás escrito sobre inversión”, un sentimiento compartido por otros discípulos de Benjamin Graham como Irving Kahn y Walter Schloss.

Christian Felber Jordi Alemany

Aunque su título pueda inducir a pensar que nos encontramos ante una utopía, La economía del bien común, de Christian Felber, nos propone un modelo económico muy bien pensado, con bases sólidas, que hace compatible la legítima aspiración de alguien que mediante su trabajo, conocimientos o talento aspire a mejorar su calidad de vida con la defensa de los derechos de los trabajadores, el medio ambiente y otros principios que deben regir una economía sana y buena para todos.

En cuanto a Dinero con conciencia, las finanzas éticas, de Jordi Alemany, nos habla de aquellas iniciativas (como la banca ética) que hacen no sólo compatibles, sino mutuamente necesarios, sus beneficios económicos con los beneficios sociales y ecológicos. Es curiosos constatar que la banca ética es la que tiene más saneados sus balances, la que no ha precisado de rescates… Y la que, al fin y al cabo, invierte en proyectos más sólidos a medio y largo plazo.

… ¿Y qué decir de Thomas Piketty, autor de El capital en el siglo XXI? El libro del economista francés ha constituido un auténtico boom en el mundo de la economía. Piketty es un especialista en desigualdad económica y distribución de la renta  y ha realizado un estudio que nos demuestra como las rentas del capital han subido exponencialmente durante los últimos años mientras que las rentas del trabajo cada vez son menores, exacerbando las diferencias sociales… Pero mejor que nos hable el mismo Thomas…


Thomas Piketty

Financial intelligence

Inteligencia financiera, de Karen Berman y Joe Knight. Un directivo que se precie debe aprender a utilizar debidamente las herramientas de gestión financiera para tomar las decisiones correctas. Debe saber interpretar una hoja de balance, una cuenta de pérdidas y ganancias, saber cómo gestionar el flujo de caja de la empresa, o calcular el retorno de la inversión de un proyecto o campaña. Este libro sirve de ayuda para conseguirlo y está bien escrito con un lenguaje que todo el mundo puede entender.

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Warren Buffet

Personajes: Warren Buffet

El oráculo de Omaha

Conocido como el “Oráculo de Omaha”, Warren Edward Buffett es seguramente el inversor más famoso del mundo. Además es el mayor accionista, a la par que director ejecutivo, de Berkshire Hathaway. Nació en Omaha (Nebraska, EEUU) en 1930. Con una fortuna personal estimada en 58 mil millones de dólares, en 2013 ocupaba la cuarta posición según la clasificación de la revista Forbes de los hombres más ricos del mundo, sólo superado por el estadounidense Bill Gates, el mexicano Carlos Slim, y el español Amancio Ortega, aunque a diferencia de los mencionados millonarios, Buffet ha amasado la mayor parte de su fortuna básicamente en la bolsa, no de la actividad empresarial como tal. 

Oracle Speaks Warren Buffet in His Own Words

Seguramente choca a algunos que lleve una vida austera con semejante fortuna. Por ejemplo, vive en la misma casa del centro de Omaha que compró en 1958 por $ 31 500 (unos 22.650€) y se pone un sueldo relativamente bajo. Seguramente, al tratarse de un hombre inteligente y sensible, además de sensato, entiende que la felicidad no radica en la mera acumulación de dinero y bienes materiales, sino en su conocida faceta filantrópica, con importantísimas donaciones a diferentes causas.

       

Una curiosa anécdotas es que, en su juventud, a pesar de conseguir la máxima calificación en las clases de su mentor Benjamin Graham, al principio éste se opuso, al igual que su padre, a que Warren -que incluso estaba dispuesto a trabajar gratis- empezara su andadura en Wall Street.

Superadas estas primeras reticencias, Buffet, desde muy temprano, consiguió un promedio de beneficios anuales de un 23% (mucho más que la media del mercado).

En 1956 fundó Buffet Associates Ltd. que más tarde integrará en Buffet Partnerships Ltd. junto a otras sociedades. Después siguieron otras adquisiciones, como  Berkshire Hathaway, See’s Candy, Burlington Northern Santa Fe… En los años 80 y 90, Berkshire compró Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirtió en Coca-Cola.

Estrategia de inversión de Warren Buffet

Buffet resumió su estrategia de inversión en estas 20 famosas claves:

  • Nunca invierta en un negocio que no pueda entender.
  • Si no puede ver caer un 50 % de su inversión sin dejarse llevar por el pánico, no invierta en el mercado de valores.
  • No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.
  • Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.
  • Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.
  • El optimismo es el enemigo del comprador racional.
  • La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.
  • Gran parte del éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
  • Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas con el comportamiento de los inversores que con los resultados empresariales.
  • Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.
  • No tome en serio los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.
  • Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.
  • Invierta siempre a largo plazo.
  • Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra consiguiendo un beneficio”.
  • Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.
  • Compre un negocio, no alquile las acciones.
  • Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillette o Coca-Cola.
  • También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
  • Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
  • Cuanto más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

           

Warren Buffet, el oráculo de Omaha

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